震荡市巧换基金避风险 基金转换省钱省力

除了选准目标主动换“基”外，一些换“基”过程中的小技巧也不容忽视。如部分风险偏好较低、打算赎回基金落袋为安的投资者，可以通过基金转换买入债券或货币型基金，从而规避股市短期震荡风险，获取比活期存款更高的收益。基金转换是指投资者在持有基金公司的任一开放式基金后，可将其持有的基金份额直接转换成该公司管理的其它开放式基金。基金转换不需要先赎回已持有基金、再申购目标基金。此举不但能够减少交易成本，还能够缩短操作时间，更有利把握投资机会。假设投资者在2006年4月10日申购了10万份博时精选股票基金，2007年9月27日决定将其转换为前端申购的博时稳定价值债券基金，当日，博时精选股票基金的净值为2.1364元，博时稳定价值债券基金净值为1.005元。如果先赎回博时精选基金，再申购10万份博时稳定价值债券基金，该投资者需支付的费用共两笔：赎回费为100000×2.1364×0.5%＝1068.2元，申购费为(100000×2.1364-1068.2)×0.80%＝1700.57元，两项共计为1068.2＋1700.57＝2768.77元。如果直接进行转换，按照博时基金现行的基金转换规则，一方面，由于博时精选基金的申购费率高于博时稳定价值债券基金，所以此次转换不收取申购费补差；另一方面，由于博时精选基金的赎回费高于博时稳定价值债券基金的赎回费，投资者须支付赎回补差费用：赎回补差费为100000×2.1364×（0.5%-0.1%)＝854.56元。即客户此次由于基金转换，比传统赎回再申购节省了1914.21元。